報告期內(nèi)，阿特斯上半年組件出貨量為14.8GW，其中一季度出貨6.9GW，二季度出貨7.9GW。

光伏方面，阿特斯表示為更好的響應(yīng)和執(zhí)行“反內(nèi)卷”政策，公司第三季度組件出貨將調(diào)整到預(yù)計5-5.3GW，全年組件出貨預(yù)計25-27GW。

對于光伏需求以及組價價格走勢，阿特斯表示盡管短期內(nèi)下游環(huán)節(jié)漲價面臨一些壓力，但隨著部分產(chǎn)能退出以及業(yè)內(nèi)“反內(nèi)卷”共識增強，預(yù)計行業(yè)情況將有所改善。

技術(shù)方面，阿特斯二季度對P型生產(chǎn)設(shè)備計提了減值，主要系由于行業(yè)產(chǎn)能過剩，公司預(yù)計P型生產(chǎn)設(shè)備將加速退出市場。

此外，為應(yīng)對海外市場政策變化，阿特斯在輸美供應(yīng)鏈布局上采取綜合、多角度布局策略，包括“自建產(chǎn)能+外部采購”相結(jié)合、“美國本地生產(chǎn)、海外非美自有產(chǎn)能、海外采購”三方相結(jié)合。

此外，阿特斯稱其美國組件工廠已投產(chǎn)，預(yù)計今年組件產(chǎn)量將超過3.5GW，同時公司正在美國規(guī)劃建設(shè)光伏電池片生產(chǎn)基地，預(yù)計明年投產(chǎn)。

原文如下：

1. 關(guān)于大型儲能的海外市場發(fā)展情況能否再詳細分享一下？

我們更加關(guān)注以發(fā)達國家為主的高價值市場，這些市場的價格和利潤較為健康，需求增長可持續(xù)。美國近期發(fā)布的政策對儲能相對于光伏友好，英國、加拿大、澳洲市場增長強勁，歐洲其他區(qū)域項目儲備豐富。

2. 全年儲能出貨的區(qū)域分布？

美國在整體出貨結(jié)構(gòu)中的占比相較去年有所下降，整體市場布局呈現(xiàn)更加多元化的趨勢，主要目標市場包括北美、歐洲、加拿大和拉美等大儲市場化發(fā)展較好的地區(qū)。公司專注于提供高度本地化的系統(tǒng)集成或交鑰匙工程服務(wù)。

3. 光伏需求的展望及組件價格走勢的看法？

目前光伏上游價格有所上升，并帶動下游價格出現(xiàn)一定程度上漲，但下游價格上漲相對滯后。下游環(huán)節(jié)因參與者較多，短期漲價面臨一些壓力，隨著部分產(chǎn)能退出以及行業(yè)“反內(nèi)卷”共識增強，預(yù)計行業(yè)情況將有所改善。

4. 儲能的大儲市場在歐洲的價格競爭情況如何？

單純以低價參與競爭的企業(yè)本地系統(tǒng)集成和執(zhí)行能力有限，而儲能項目投資額大、風險高，需要長期支持。因此，大部分客戶對供應(yīng)商要求很高，優(yōu)質(zhì)客戶對產(chǎn)品和服務(wù)的要求（安全性、質(zhì)量、可融資性、過往項目經(jīng)驗等）依然嚴格，將會形成競爭壁壘。

5. 二季度計提了約 5.5 億元的資產(chǎn)減值準備，主要涉及哪些產(chǎn)品？

部分與原材料存貨相關(guān)，此外部分是生產(chǎn)設(shè)備的減值，由于行業(yè)產(chǎn)能過剩，公司預(yù)計 P 型生產(chǎn)設(shè)備將加速退出市場，因此主要對 P 型生產(chǎn)設(shè)備計提了減值。

6. 關(guān)于輸美供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性情況以及未來是更加傾向于采購還是通過自產(chǎn)能來構(gòu)建？

公司在輸美供應(yīng)鏈方面采取綜合、多角度的布局，包括自建產(chǎn)能和外部采購相結(jié)合。目前美國組件工廠已投產(chǎn)，運營水平逐步提升，預(yù)計今年組件產(chǎn)量將超過 3.5GW。此外，公司正在美國規(guī)劃建設(shè)光伏電池片生產(chǎn)基地，預(yù)計明年投產(chǎn)。整體供應(yīng)鏈策略是通過美國本地生產(chǎn)、海外非美自有產(chǎn)能和海外采購三方結(jié)合，實現(xiàn)多元化布局，以平衡政策風險。

7. AI 的增長將如何改變公司現(xiàn)狀，未來是否會對營收產(chǎn)生更深刻的影響？

AI 的增長已在多個方面對公司產(chǎn)生積極影響。首先，由于 AI帶來的電力需求增長，特別是在海外市場，預(yù)計將為公司帶來助力。其次，公司在運營中全面引入 AI 技術(shù)，以提升效率，例如在工廠工藝設(shè)計和技術(shù)改進等方面已有實際應(yīng)用。預(yù)計未來兩三年內(nèi)，AI 將深刻重塑光伏和儲能行業(yè)，從而對公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生深遠影響。

8. 關(guān)于北美市場，美國大而美法案的影響和公司的應(yīng)對措施？

公司正在積極研究、評估和應(yīng)對大而美法案的相關(guān)措施和方案，具體請關(guān)注公司官方公告內(nèi)容。

9. 上半年儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)超預(yù)期，價格和成本均高于行業(yè)平均水平，主要原因是什么？

公司選擇了高價值、高壁壘的市場，如美國、英國、加拿大和澳洲等地，專注于提供系統(tǒng)集成和交鑰匙工程服務(wù)，而非單一產(chǎn)品銷售。儲能業(yè)務(wù)不僅是產(chǎn)品交付，更涉及技術(shù)復(fù)雜度高、服務(wù)周期長、項目管理復(fù)雜的系統(tǒng)集成解決方案。公司在全球各地擁有包括法務(wù)、財務(wù)、技術(shù)、系統(tǒng)設(shè)計和項目執(zhí)行在內(nèi)的本地化團隊，具備較強的風險承擔能力和綜合服務(wù)能力，從而支撐了較高的價格和毛利率水平。

10. 儲能電芯和 PCS 的供應(yīng)鏈目前是什么樣的供應(yīng)結(jié)構(gòu)？

當前電芯主要從中國發(fā)貨，其中包括公司自有的江蘇鹽城大豐工廠以及中國國內(nèi)的電芯供應(yīng)商，使用的是行業(yè)通用的314Ah 電芯。對于美國市場，會通過供應(yīng)鏈的調(diào)整應(yīng)對政策變化，形成多元化供應(yīng)體系以分散風險。在 PCS 方面，目前中國項目主要使用公司自研的組串式 PCS，同時也采用國內(nèi)友商的產(chǎn)品；海外市場則以海外 PCS 廠商的產(chǎn)品為主。目前公司自研的組串式 PCS 已開始進入海外市場，并將在未來幾年逐步提升在供應(yīng)鏈中的占比。

閱讀余下全文

登錄后立即解鎖全站精選內(nèi)容

• 了解周評詳情

• 查看行情月報

• 瀏覽行情綜述

• 閱讀優(yōu)質(zhì)資訊

• 分析市場變化

立即登錄