市場監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準 智利國家銅業(yè)公司與智利化工礦業(yè)公司新設(shè) 合營企業(yè)案反壟斷審查決定的公告

市場監(jiān)管總局收到智利國家銅業(yè)公司（以下簡稱智利銅業(yè)）與智利化工礦業(yè)公司（以下簡稱智利化工）新設(shè)合營企業(yè)案（以下稱本案）的經(jīng)營者集中反壟斷申報。經(jīng)審查，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準此項經(jīng)營者集中。根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）第三十六條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：

一、受理和審查程序

2024年10月22日，市場監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營者集中反壟斷申報。經(jīng)審核，市場監(jiān)管總局認為該申報材料不完備，要求申報方予以補充。2025年1月7日，市場監(jiān)管總局確認經(jīng)補充的申報材料符合《反壟斷法》第二十八條規(guī)定，對此項經(jīng)營者集中予以受理并開始初步審查。1月27日，市場監(jiān)管總局決定對此項經(jīng)營者集中實施進一步審查。4月24日，經(jīng)申報方同意，市場監(jiān)管總局決定延長進一步審查期限。6月12日，市場監(jiān)管總局對本案作出中止計算審查期限的決定，并于11月6日繼續(xù)計算審查期限。目前，本案處于進一步審查延長階段，截止日為2025年11月15日。市場監(jiān)管總局認為，此項集中對中國境內(nèi)進口碳酸鋰市場具有或可能具有排除、限制競爭效果。

在審查過程中，市場監(jiān)管總局征求了有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會、同業(yè)競爭者和下游客戶意見，了解相關(guān)市場界定、市場結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征和集中對各方面影響等信息，并對申報方提交的文件、材料真實性、完整性和準確性進行了審核。

二、案件基本情況

合營方一：智利銅業(yè)。1976年在智利成立，主要從事銅及相關(guān)副產(chǎn)品業(yè)務(wù)，并擁有馬里昆加鹽湖、佩德納萊斯鹽湖等鋰礦項目許可及開采權(quán)益。

合營方二：智利化工。1968年在智利成立，圣地亞哥證券交易所、紐約證券交易所上市公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，無最終控制人，主要從事鋰、碘、鉀等相關(guān)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。

2024年5月，智利銅業(yè)與智利化工訂立合營企業(yè)協(xié)議，雙方擬通過資產(chǎn)注入的方式形成一家合營企業(yè)。交易前，智利化工在智利阿塔卡馬鹽湖經(jīng)營礦產(chǎn)項目，該項目主要供應(yīng)鋰產(chǎn)品，相關(guān)開采權(quán)益將于2030年末到期，智利銅業(yè)持有該礦產(chǎn)項目2031年至2060年的相關(guān)權(quán)益；交易完成后，智利銅業(yè)、智利化工將共同控制合營企業(yè)，合營企業(yè)將繼續(xù)運營該礦產(chǎn)項目。

三、相關(guān)市場

經(jīng)審查，合營企業(yè)成立后將從事碳酸鋰和氫氧化鋰業(yè)務(wù)，與智利化工、智利銅業(yè)存在橫向重疊。

（一）相關(guān)商品市場。

1. 進口碳酸鋰市場。鋰是元素周期表中的第一位金屬元素，同時也是最輕的金屬，在所有金屬中具有最高的比容量以及強大的得失電子能力，是制造電池的理想材料。碳酸鋰、氫氧化鋰是主要的鋰化合物產(chǎn)品。其中，碳酸鋰是一種含碳酸鹽的鋰化合物，主要用于制造磷酸鐵鋰電池和低鎳三元鋰電池，還可以用于生產(chǎn)地板處理劑、水泥致密劑、雙相情感障礙藥物等。為滿足鋰資源缺口，我國需要進口碳酸鋰。進口碳酸鋰主要來自智利、阿根廷等地的鹽湖，綜合生產(chǎn)成本較低，而國內(nèi)生產(chǎn)的碳酸鋰，主要通過進口鋰精礦或國內(nèi)資源冶煉，綜合生產(chǎn)成本較高，在進口碳酸鋰出現(xiàn)需求缺口時，國內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)品難以完全替代。因此，本案將進口碳酸鋰界定為單獨的相關(guān)商品市場。

2. 氫氧化鋰市場。氫氧化鋰是一種無機化合物，主要用于生產(chǎn)高鎳三元鋰電池，還可用作潤滑脂增稠劑、航天器和潛水艇的二氧化碳吸收劑，以及核反應(yīng)堆的緩蝕劑等。我國氫氧化鋰產(chǎn)能充足，進口量較小且出口規(guī)模大，無需根據(jù)產(chǎn)品來源進一步細分。因此，本案將氫氧化鋰界定為單獨的相關(guān)商品市場。

（二）相關(guān)地域市場。

進口碳酸鋰的相關(guān)地域市場界定為中國境內(nèi)。我國鋰資源消費量大于國內(nèi)開采量，對進口碳酸鋰具有剛性需求，且相關(guān)產(chǎn)品在國內(nèi)流通不存在政策、運輸?shù)缺趬尽?/p>

氫氧化鋰的相關(guān)地域市場界定為全球。氫氧化鋰的主要供應(yīng)商在全球范圍內(nèi)開展競爭，相關(guān)產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)流通沒有顯著障礙。

四、競爭分析

根據(jù)《反壟斷法》第三十三條規(guī)定，參考《橫向經(jīng)營者集中審查指引》，市場監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對市場的控制力、相關(guān)市場的市場集中度、集中對下游用戶和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響等方面，深入分析了此項經(jīng)營者集中對市場競爭的影響，認為此項集中對中國境內(nèi)進口碳酸鋰市場具有或可能具有排除、限制競爭效果。

（一）我國鋰資源缺口較大，對進口碳酸鋰存在剛性需求，且主要來自智利。

全球鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈主要分為“鋰礦開采—鋰鹽加工—電池材料加工”三個環(huán)節(jié)。我國的相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要集中在碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽加工和電池材料加工，在上游鋰礦開采領(lǐng)域相對不足。據(jù)有關(guān)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2024年我國約60%的鋰原料來自于進口。近年來，我國需要通過進口碳酸鋰、鋰輝石精礦等，來滿足國內(nèi)鋰資源需求缺口，其中碳酸鋰主要進口來源國為智利，2021年至2024年智利碳酸鋰占我國進口的比重分別為75%—80%、85%—90%、85%—90%、75%—80%。

（二）交易將進一步增強集中后實體在中國境內(nèi)進口碳酸鋰市場的控制力。

2021年至2024年，智利化工一直是我國最大的碳酸鋰進口供應(yīng)商，在中國境內(nèi)進口碳酸鋰市場的份額分別為45%—50%、50%—55%、65%—70%、50%—55%。除阿塔卡馬鹽湖項目（交易后該項目將由合營企業(yè)運營）外，智利化工還擁有在運營的澳大利亞荷蘭山項目以及十余個未開采的鋰礦項目。智利銅業(yè)擁有智利馬里昆加鹽湖、佩德納萊斯鹽湖等鋰礦項目許可及開采權(quán)，這些項目雖然目前尚未開采，但未來會對市場形成有效供給。交易將整合雙方資源及技術(shù)，削弱智利化工與智利銅業(yè)的競爭，強化集中后實體在我國進口碳酸鋰市場的控制力。近年來，我國鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，下游客戶對碳酸鋰需求日益增加。同時，我國進口碳酸鋰主要是來自智利、阿根廷等地的鹽湖提鋰產(chǎn)品，鹽湖開采的前期準備工作繁復，市場進入較為困難。

（三）交易將增加在我國進口碳酸鋰市場產(chǎn)生協(xié)調(diào)行為的可能。

碳酸鋰屬于大宗資源產(chǎn)品，第三方機構(gòu)定期發(fā)布價格信息，市場透明度較高。我國進口碳酸鋰市場結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，2021年以來，市場份額排名前三位的供應(yīng)商合計市場份額均超過75%，市場經(jīng)營者不多，成本差異較小。同時，鋰礦等礦產(chǎn)項目前期投入大，大型礦產(chǎn)公司可能通過成立合營企業(yè)開發(fā)特定項目，產(chǎn)生較多業(yè)務(wù)聯(lián)系。交易將強化我國進口碳酸鋰市場主要競爭者之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可能會產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)。

五、附加限制性條件的商談

審查過程中，市場監(jiān)管總局將本案具有或可能具有排除、限制競爭效果的審查意見及時告知申報方，并與申報方就如何減少此項經(jīng)營者集中對競爭產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問題進行了多輪商談。對申報方提交的限制性條件承諾，市場監(jiān)管總局按照《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》，重點從限制性條件的有效性、可行性和及時性方面進行了評估。

經(jīng)評估，市場監(jiān)管總局認為，申報方于2025年11月6日提交的附加限制性條件承諾方案（見附件）可以有效減少此項經(jīng)營者集中對競爭造成的不利影響。

六、審查決定

鑒于此項經(jīng)營者集中在中國境內(nèi)進口碳酸鋰市場具有或可能具有排除、限制競爭效果，根據(jù)申報方提交的附加限制性條件承諾方案，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準此項集中，要求集中雙方和集中后實體履行如下義務(wù)：

（一）繼續(xù)遵守并履行現(xiàn)有中國客戶合同項下的義務(wù)及所有商業(yè)條款，除非客戶實質(zhì)違反合同義務(wù)或合同依約定終止。

（二）依據(jù)公平、合理、無歧視原則，繼續(xù)向中國客戶供應(yīng)相關(guān)產(chǎn)品，不得拒絕、限制或延遲供應(yīng)，或附加不合理的交易條件；除非出現(xiàn)需求不足的情況，年度供應(yīng)量不低于一定規(guī)?！颈Ｃ苄畔ⅰ浚荒甓绕骄鶅r格不超過基準市場價格的一定比例【保密信息】。

（三）如果發(fā)生重大供應(yīng)變化，盡合理最大努力繼續(xù)向中國客戶供應(yīng)碳酸鋰產(chǎn)品，成立專項問題解決小組，向市場監(jiān)管總局報告相關(guān)情況并提供解決方案。

（四）合營雙方、合營企業(yè)與第三方鋰市場經(jīng)營者間保持獨立競爭，除法律要求的情形外，不得交換可能影響市場決策的受限信息。

（五）【保密信息】。

上述限制性條件的監(jiān)督執(zhí)行除按本公告辦理外，申報方于2025年11月6日向市場監(jiān)管總局提交的附加限制性條件承諾方案對交易雙方和集中后實體具有法律約束力。自生效日起，交易雙方和集中后實體每半年向市場監(jiān)管總局報告本承諾方案的履行情況，直至本承諾方案的各項限制性條件終止。上述承諾自本項集中交割日起10年內(nèi)有效，期限屆滿后自動終止。

市場監(jiān)管總局有權(quán)通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查申報方履行上述義務(wù)的情況。申報方如未履行或違反上述義務(wù)，市場監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

本決定自公告之日起生效。

附件：關(guān)于智利國家銅業(yè)公司與智利化工礦業(yè)公司新設(shè)合營企業(yè)案的附加限制性條件承諾方案（公開版）

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